跨界又跨國,韓國積極培養企業新創投資者

文 /
傅立文(GCV專題編輯)

「韓國的創新生態系非常獨特,因為社會各領域對於和新創公司合作以及提倡新創發展都非常有興趣,」韓國上市公司LG集團的新創投資部門(LG Technology Ventures)執行長Kim Dong-Su說。

在2020年的「全球新創指數」(Global Innovation Index)排名中,韓國於東南亞、東亞和大洋洲皆排名第二,領先於香港,僅落後新加坡,全球排名第10,是首次進入前10名。

領域龍頭坐擁國外金主,積極開拓新事業

擁有「火箭送貨」的韓國電商龍頭Coupang在2021年3月於紐約證券交易所掛牌上市,首次公開發行的市場估值就達500億美元,這是自阿里巴巴以來,非美國企業的最大IPO。

Coupang今年6月更進軍日本市場,背後的金主是日本通訊公司軟銀集團(SoftBank)及其願景基金(Vision Fund)。Coupang提供生鮮雜貨及時配送服務,素有「韓國亞馬遜」之稱。今年7月也在台北市試營運,未來預計將拓點至東南亞。

除了獲得日本大額投資的Coupang之外,其他值得注意的還有韓國電影分銷商CJ E&M旗下的CJ Games,在2014年即獲得中國騰訊以5億美元收購28%的股份。2019年,CJ Games再收購同為CJ E&M旗下的遊戲發行部門Netmarble,與騰訊進行戰略合作,增加競爭力,拓展國際市場,目標成為全球規模的網路遊戲公司。

除此之外,還有互聯網巨頭Kakao的分拆融資,分別是:提供叫車服務的Kakao Mobility、韓國最大的線上支付Kakao Pay Corp金融科技公司,還有2020年於首爾掛牌上市的遊戲開發商Kakao Games。

Kakao Pay預計於今年上市;Kakao Mobility雖然是未上市公司,但市值評估已超過新台幣770億元,並在今年4月由Google取得了1.7%股份,要聯手拓展自駕車與地圖資料的建制工作。Kakao Mobility預計於2022年上市。

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政府強力支持、企業積極參與、社會興趣濃厚

其他獲得重要企業創投的還有:在今年7月完成F輪2億美元融資的物流新創公司Market Kurly、在IPO前就籌集2.78億美金的網購平台Tmon和線上遊戲開發商FourThirtyThree Inc.(4:33)的Creative Lab。

「有政府的強力支持,」LG集團的Kim說,「而且大部份的韓國企業對於和國內外的新創合作、投資,或是參與孵化一間新的公司,都有強烈興趣。」

整體來說,韓國的新創充滿活力,許多在新創早期即投入的企業都很願意嘗試新技術,也能積極提供回饋。在對創新接受度高的社會環境中,新趨勢與新潮流迅速傳播,「韓國幾乎就是創新創意和新產品的最佳試驗場,」Kim強調,「有政府支持與社會濃厚興趣,創新生態系發展迅速,現在韓國已經是全球公認的創新中心之一。」

美國矽谷創投基金Translink Capital的聯合創辦人Jay Eum指出,和矽谷或鄰國日本相比,韓國的新創投資生態系是比較新的,「雖然投資貸款或債務融資公司的歷史可以追溯到1980年代,但直到1990年代後期,該行業才在政策支持下正式成立,」Eum解釋。

「政府的積極推動,是驅使韓國創投生態系快速發展的動力之一,特別是政策的改變,像是建立韓國的創業板市場科斯達克(Kosdaq)──如同那斯達克(Nasdaq)的小型企業版;以及提供政府資助的組合型資金(fund of funds),」Eum分析,「這種種因素使得韓國成為世界上最成功的新創國家之一,獨角獸數量排名第五,僅次於美國、中國、英國和印度。」此外,有成熟企業穩固根基,也有利於新創迅速發展。

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跨界跨域也跨國,與國際創新合作緊密

Eum不只是Translink Capital的聯合創辦人,同時也是三星創投公司(Samsung Ventures America)的創始人,自2003年起擔任執行董事4年,「韓國的CVC在1990年代之後一直相當活躍,而成立於1999年的三星創投現在也是全球最活躍的CVC之一,」Eum說。

除了三星,還有許多企業也有插旗海外,尋求海外戰略夥伴與跨界合作機會,像是現代汽車、LG電子,以及主要經營能源化工與通訊的SK集團。還有許多與互聯網及金融相關的公司,前者像是入口網站Naver、建立起國民通訊APP的Kakao、遊戲公司SmileGate和NC Soft;後者有未來資產集團(Mirae Asset)、KDB銀行和國民銀行(KB)。

除了韓國企業投資國外創投,也不乏對韓國新創感興趣的國際企業,像是軟銀、騰訊、英特爾、高通和戴爾科技雲(DTCP)。

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全球維度下的投資競爭,持續朝向高科技發展

現在,韓國新創生態系的模式已發展得愈來愈複雜,無論是投資者還是被投資者,都是以全球為基本範疇,如果投資者要增加競爭力,勢必要增加投資金額。

最近,韓國CVC關注的領域主要為IT、醫療、工業、金融、消費和媒體。近年,境外的投資者多集中在亞洲與北美,而電子商務、生物技術、電子組件和材料是實力相對強的範疇。「目前,韓國新創最成功的領域集中在消費科技,從電子商務、遊戲與化妝品,幾乎所有成功的新創都是B2C公司,」Eum補充。

除了前述以消費端為主的新創公司之外,韓國也將朝向高科技發展,包括人工智慧、機器人技術、數位醫療、金融科技、區塊鏈以及自駕車,「這些領域皆大有可為,因為韓國對新的科技技術一直相當積極度,像是三星、現代汽車和 LG這些企業,也都是全球高科技領先客戶的合作夥伴,」Kim 指出。

(編譯/李妍潔)


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