2021年CVC回顧:新型投資者與新興市場成為投資焦點

文 /
台灣產業創生平台

全球調查機構CB Insights發布《State of CVC 2021 Report》報告,整理了2021年企業創投募資與投資狀況,台灣產業創生平台在這裡替大家整理出三大觀察重點:

一、企業持續參與新創市場,投資金額再創紀錄

延續去年聲勢,全球CVC投資金額2021年再創記錄,其投資金額從2020年700億美元暴漲至1,690億美元,成長幅度達142% (如下圖);同時,超大型投資輪 (Mega Rounds)也達新高,投資金額為1,040億美元,較去年成長62%;交易件數為470件,較去年的179件成長160%,顯示出不論在金額或投資件數上,企業參與新創相當積極。

資料來源:CB Insights 《State of CVC 2021 Report》

同時,在投資地區的分佈上,北美依舊領先全球,以2021年第四季來說,其中單是美國投資金額即達248億美元,佔全體投資額14%,若再加上加拿大的5億美元,則佔全球近2成左右。而亞洲投資而為全球第二,雖與北美有近50%的差異(141億美元),但其交易件數則是全球最高,達584件。多家調研機構(如:安永)也指出,亞洲地區主要成長快速原因在於中國、日本、韓國的企業加速轉型,透過收購或策略投資取得關鍵技術與人才,而新興國地區如東南亞與印度,則是因為平台經濟興起形成龐大的消費市場,許多平台企業為進一步拓展市占,或是降低未來競爭者挑戰,所以積極併購與投資新創。

二、金融科技領域投資額連翻數倍,新型投資者崛起

疫情持續催化企業在金融科技的佈局,在數位經濟持續發酵下,全球金融科技投資金額與件數較過去7年大幅成長。在金額部分,2021年CVC投資金額為330.2億美元,較2020年成長3倍,更比2015年的50億美元巨幅增長6倍以上。同時,KPMG的調查也支持此一說法,一方面,銀行與壽險業發展為消費者全方位體驗服務商,透過導入人工智慧、設立數位長、致力讓自己轉變為軟體驅動公司;另一方面則由於金融詐騙與資安攻擊事件頻繁,金融業不得不部署相關技術因應。


資料來源:CB Insights 《State of CVC 2021 Report》

從金融科技前十大CVC投資者來看,除傳統金融業投資者如花旗集團的Citi Ventures與富國銀行的Wells Fargo外,美國加密貨幣交易所Coinbase旗下的Coinbase Ventures成為去年投資金融科技新創件數最多者,成立於2018年的Coinbase Ventures著重於投資早期區塊鏈與虛擬貨幣新創,根據Crunchbase資料顯示,該公司投資項目之一為InvestaX,InvestaX為獲得新加坡金融管理局(MAS)頒發牌照的新創,其主要服務為中心化金融(CeFi)和去中心化金融(DeFi),其價值主張為私募市場機構的數位轉型。有趣的是,InvestaX的投資人除傳統資產管理業者外,數位資產投資人如Global Blockchain Ventures、Token Bay Capital、JST Capital,一部分顯示無論是新興或是傳統金融機構對於一級市場的變革具備高度興趣,同時也說明新加坡身為全球金融中心,對於數位金融革命的接受度相當高。

三、印度市場成為新投資勝地,早期投資相當踴躍

雖然數位基礎建設還不完整,但在政府積極推動新創政策與龐大人口市場下,印度在2021年獲得全球CVC的關注,總投資金額達75.4億美元,值得關注的是早期投資投資輪次為2016年以來最高,佔整體輪次的55%,顯示出投資人風險胃納(Risk Appetite)大幅提升。事實上,自2016年開始,印度政府大力推動「新創印度計畫(Startup India Scheme)」,對天使基金、創投,與其他投資機構提供免稅優惠。而新冠疫情進一步帶動數位新創成長,2021年,印度有46家獨角獸企業,主要CVC投資人包含日本軟銀、阿里巴巴、騰訊等業者,而當地本土大型企業如塔塔集團與信實工業也大力投入新創投資。


資料來源:CB Insights 《State of CVC 2021 Report》

這兩年全球CVC的投資意願不僅不受疫情影響,反而屢創紀錄,疫情加速轉型變革的需求,更進一步促使企業加大投資力道;同時,我們也觀察到CVC領域也出現後起之秀,大膽積極的參與市場。

台灣身處亞洲,這個崛起中的市場,如何把握優勢趁勢進取值得台灣企業深思。
 

主要參考資料:

  1. State of CVC 2021 Report
  2. Crunchbase coinbase-ventures
  3. Investax.io
  4. The Numbers Behind India’s Burgeoning Corporate Venture Capital (CVC) Ecosystem
  5. Optimism fuels robust appetite for M&A in Southeast Asia

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